Pages

Thursday, February 19, 2015

Analisis Resiko Menjalankan Usaha

Analisis Resiko Usaha.

A. MATERI PEMBELAJARAN :

1. Melakukan analisa data dengan menggunakan pendekatan statistika seperti peluang , regresi dan korelasi
2. Menyusun strategi sistematis untuk menjalankan usaha
B.     Macam-macam resiko

Besar kecil resiko dapat diukur dengan melihat tingkat kerusakan dari :
a. Harta benda
b. Berkurangnya aset-aset yang dimiliki perusahaan
c.Bertambahnya hutang

Resiko Keuangan dalam usaha tergantung kepada :
a. Besar kecilnya investasi
b. Persaingan usaha
c. Besar kecilnya prosentase penanaman investasi dari arus kas

Macam-macam resiko
a. Resiko jiwa saat menjalankan pekerjaan
b. Resiko harta karena pencurian, kebakaran, manajemen tidak tepat dll
c. Resiko kerusakan harta krn pengepakan salah, kebanjiran dll
d. Resiko penggantian kepada pihak lain karena perusahaan atau produk merugikan pihak lain
e. Resiko keuangan , mampu tidaknya perusahaan memperhitungkan arus kas ( cash flow )

1.Analisis aspek resiko keuangan
Untuk meminimalisirkan terjadinya resiko, perusahaan bisa melakukan sbb:
-          Pembukuan yang teratur
-          Pengelolaan keuangan yang baik
-          Mengikuti asuransi dsb

CARA MENGHITUNG RESIKO KEUANGAN :

1.      Analisis Sensitivitas

Yaitu dengan menyusun estimasi cash flow dalam 3 posisi :
-          optimis ( baik )
-          Wajar ( sedang )
-          Pesimis ( buruk )
Dari hasil analisis sensitivitas kemudian dicari range/jarak antara estimasi tersebut. Jika range nya besar maka resiko juga lebih besar
Contoh :
Investasi A
Investasi B
Investasi
50.000.000
50.000.000
Optimis ( baik )
25%
27%
Wajar ( sedang )
22%
21%
Pesimis ( buruk )
19%
15%
Jarak ( range )
6%
12%

Dari tabel tersebut ternyata proyek A lebih kecil resiko nya dibanding proyek B Latihan :
Dari table dibawah ini Tentukan Proyek yang lebih kecil resikonya :
Investasi A
Investasi B
Investasi C
Investasi
65.000.000
65.000.000
65.000.000
Optimis ( baik )
28%
27%
25%
Wajar ( sedang )
23%
22%
21%
Pesimis ( buruk )
18%
17%
16%
Jarak ( range )



 

BEP adl suatu tingkat penjualan yang dapat menutup biaya tetap dan variabel. BEP dikenal dengan titik impas atau pulang pokok

Menurut sifatnya biaya terdiri dari

a. Biaya tetap ( Fixed cost )Yaitu  biaya  yg  jumlah  nya  tetap,  tidak terpengaruh perubahan tingkat  kegiatan perusahaan dalam waktu  atau kapasitas tertentu
Contoh : Sewa gedung, Gaji pegawai tetap, penyusutan peralatan dll
b.Biaya Tidak tetap ( Variabel Cost ) Yaitu biaya yg jumlahnya berubah-ubah sesuai tingkat kegiatan perusahaan   
Misalnya : Biaya bahan baku gaji kary tidak tetap, biaya telp, bi transportasi dll
                                             FC
Rumus BEP Quantita   =            
    P - VC
Contoh soal :
Sebuah perusahaan Tas untuk menghasilkan produknya  mempunyai biaya tetap sebesar Rp 500.000,- Biaya variabel Rp 100,- / unit dan dijual dengan harga Rp 200,-/unit

Dari data tersebut hitunglah titik impas nya
Jawab :
Diketahui :
Fix Cost Rp 500.000,-
Variabel Cost   Rp 10/u


  Price    Rp 200,-/ unit
BEP = 500.000  =    500.000  =  5.000 UNIT 200-100   100

Latihan

1.       Rencana pendirian usaha industry kecil pembuatan sepatu sbb
a.       Sewa tempat usaha Rp 3.000.000,- / bulan
b.       Pembelian peralatan Rp 10.000.000 untuk masa pakai 2 tahun
c.       Gaji karyawan tetap Rp 1.000.000 / bulan
d.       Bahan Baku Rp 30.000,- / pasang sepatu
e.       Bahan pembantu Rp 20.000,- / pasang sepatu
f.        Harga jual sepatu Rp 70.000,- / pasang sepatu
Berapa pasang sepatu harus diproduksi selama 1 tahun agar usaha bisa mencapai BEP ?

Jawab :
Fix Cost : …………………. = Rp ………………../ tahun
…………………. =  Rp ………………../ tahun
…………………..=Rp…./ tahun
Jumlah Fix cost          = Rp ……/ tahun

Variabel cost :              Rp ………………..
Rp............................... Jumlah Variabel cost =  Rp ………………..
Price : Rp …………….

Rumus BEP Quantitas = ……………   =  ………………
…… - ……..
2.       Rencana pendirian usaha kecil konveksi, kebutuhan biayanya sbb :
a.       Sewa tempat usaha Rp 7.000.000,- / tahun
b.       Pembelian peralatan Rp 12.000.000,- untuk masa pakai 2 tahun
c.       Gaji karyawan tetap Rp 1.400.000,- / bulan
d.       Bahan baku Rp 25.000,- / potong
e.       Perlengkapan Rp 10.000,-/ potong
f.        Harga jual Rp 55.000,- / potong

Hitung omzet penjualan agar usaha bisa mencapai BEP

NPV ( NetPresentValue )

Adalah metode yang sangat memperhatikan nilai waktu uang.
Cara perhitungannya adalah selisih antara nilai sekarang dari cash flow dan investasi
NPV adalah selisih antara present value dari investasi dengan nilai sekarang dari penerimaan-penerimaan kas bersih di masa yang akan datang.
Untuk menghitung nilai sekarang perlu ditentukan tingkat bunga yang relevan.
Keputusan investasi adalah sebagai berikut ini. NPV > 0 usulan investasi diterima
NPV < 0 usulan investasi ditolak

Contoh :
Sebuah proyek senilai Rp 600.000.00,- selama 4 th menghasilkan cash flow sbb : Rp 150jt, Rp 200jt, Rp 250jt dan Rp 300jt
Jika keuntungan yang diinginkan 15% maka NPV nya adalah :

( Dari perhitungan dibawah ini  hasil NPV adalah positive
atau PV cash flow > Investasi, artinya proyek layak dijalankan )

*) persentase discount faktor bisa dilihat dalam tabel present Value

Thn
Cash flow
Disc faktor *)
R = 15 %
PV of
Cash Flow
1
150,000,000
0.870
130,500,000
2
200,000,000
0.756
151,200,000
3
250,000,000
0.658
164,500,000
4
300,000,000
0.572
171,600,000
Total PV of cash flow
617,800,000
PV of investmen
600,000,000
NPV
17,800,000

Latihan soal :
Sebuah proyek senilai Rp 40.000.00,- selama 4 th menghasilkan cash flow sbb : Rp 5jt, Rp 10jt, Rp 15jt dan Rp 20jt Jika keuntungan yang diinginkan 10% maka NPV nya adalah :

( Dari perhitungan dibawah ini  hasil NPV adalah positive
atau PV cash flow > Investasi, artinya proyek layak dijalankan )

*) persentase discount faktor bisa dilihat dalam tabel present Value


Thn
Cash flow
Dis c faktor *)
PV of


R = 10 %
Cas h Flow
1



2



3



4



Total PV of cas h flow

PV of investmen


NPV





Yaitu untuk menganalisa seberapa besar pangsa pasar yang dapat dikuasai sehingga dpt  memperkirakan penjualan perusahaan pada masa akan datang.
Rumus
Y = a + bx

Y = a + bx
       ∑ Y
a =  _____
         n   

         ∑ XY
b = ______
         ∑ X
Keterangan :

Y = variabel yg akan diramalkan

a = konstanta b = besarnya

perubahan Y untuk satu perubahan x

n = tahun ke n

∑ X > 0

Contoh :
Perusahaan PROSPECT akan melakukan analisis penjualan produknya pada 4 tahun mendatang. Untuk melakukan analisis peluang diperlukan data tahun yang lalu ( 1999 – 2005 )
Berikut data penjualan berturut-turut dari tahun 1999 – 2005 dalam satuan unit yaitu 50.000, 50.000, 55.000, 60.000,
60.000, 65.000 dan 60.000
Untuk dapat melakukan analisis penjualan PT Prospect, pertama-tama dihitung dengan persamaan trend sbb :

ANALISA TREND PT PROSPECT

Ta hun
Penjua l a n ( Y )
X
XY
X2
1999
25,000
-3
-75,000
9
2000
35,000
-2
-70,000
4
2001
55,000
-1
-55,000
1
2002
55,000
0
0
-
2003
60,000
1
60,000
1
2004
60,000
2
120,000
4
2005
60,000
3
180,000
9
2006
-
4
-
-
2007
-
5
-
-
2008
-
6
-
-
2009
-
7
-
-
Tota l
350,000

160,000
28
         ∑ Y
a = ______
          n
       350.000
a = ________    = 50.000
           7

          ∑ XY
b =________

∑ X
         160.000
b =                = 5.714, 28         
          28

Garis peramalan Y = a + bX
Y = 50.000 + 5.714,28X
Jadi besarnya peramalan estimasi 4 thn mendatang
Penjualan tahun 2006 = Y = 50.000 + 5.714,28 (4) = 72.857,12
Penjualan tahun 2007 = Y = 50.000 + 5.714,28 (5) = 78.571.4
Penjualan tahun 2008 = Y = 50.000 + 5.714,28 (6) = 84.285,68
Penjualan tahun 2009 = Y = 50.000 + 5.714,28 (7) = 89.999,96


4.       Analisis Regresi
Analisa yang dipergunakan untuk mencari pengaruh satu variabel dengan variabel lainnya

5.       Analisis Korelasi
Analisa yang dipergunakan untuk mencari hubungan antara variabel dependen dg variabel independen.

6.       Metode Payback Periode
Metode untuk mengukur lamanya dan investasi yg sudah ditanam dg cara membandingkan masa payback periode dg lamanya kembalian investasi.
Payback period ingin melihat seberapa lama investasi bisa kembali. Semakin pendek jangka waktu kembalinya
investasi semakin baik suatu investasi
.
Kelemahan dari metode payback period adalah:
(1)  Tidak memperhitungkan nilai waktu uang, dan
(2)  Tidak memperhitungkan aliran kas sesudah periode payback.

Payback Periode = Investasi x 1 tahun
                              Cashflow
Contoh :   
Suatu proyek membutuhkan dana investasi Rp 60.000.000,- dan setiap tahunnya menghasilkan cash flow sebesar Rp 30.000.000,-
Maka payback periode nya adalah :

Payback Periode = 60.000.000  x 1 tahun = 2 tahun
30.000.000
Jika cash flownya tidak sama setiap tahun , maka perhitungannya sbb Contoh :
Proyek  senilai  Rp  60.000.000  menghasilkan  cash  flow  selama  4  tahun  berturut-turut  15.000.000,-  25.000.000,-
30.000.000,- dan 35.000.000,-
Maka payback periodenya adalah sbb :

Investasi
60.000.000,-
Cash Flow th 1
15.000.000,-

45.000.000,-
Cash Flow th 2
25.000.000,-

20.000.000,-
Cash Flow th 3
30.000.000,-

Jadi ]
Payback Periode = 2th+ 20.000.000 x1 th = 2.6 tahun
30.000.000

Latihan
1.       Proyek senilai Rp 50.000.000 menghasilkan cash flow selama 4 tahun berturut-turut 15.000.000,- 20.000.000,-
30.000.000,- dan 35.000.000,-
Maka hitunglah payback periodenya :

2.       Proyek senilai Rp 300.000.000 menghasilkan cash flow selama 4 tahun berturut-turut 50.000.000,- 100.000.000,-
135.000.000,- dan 150.000.000,-
Maka hitunglah payback periodenya :



7.         Metode IRR ( Internal Rate of Return )

IRR adalah tingkat diskonto (discount rate) yang menyamakan present value aliran kas masuk dengan present value aliran kas keluar.
IRR = rr +       NPVrr        ( rt – rr )
                 TPVrr – TPVrt
Keterangan :

(*)rr = bunga rendah rt = bunga tinggi
NPV = Net Present Value
TPV = Total present
Value Keputusan investasi:

IRR > tingkat keuntungan yang disyaratkan usulan investasi diterima IRR < tingkat keuntungan yang disyaratkan usulan investasi ditolak

Contoh :
Sebuah proyek senilai Rp 600.000.00,- selama 4 th menghasilkan cash flow sbb : Rp 150jt, Rp 200jt, Rp 250jt dan Rp 300jt
Jika diharapkan keuntungan 15% maka NPV nya adalah :

Thn
Cas h flow
Dis c faktor *)
PV of


R = 15 %
Cas h Flow
1
150,000,000
0.870
130,500,000
2
200,000,000
0.756
151,200,000
3
250,000,000
0.658
164,500,000
4
300,000,000
0.572
171,600,000
Total PV of cas h flow
617,800,000
PV of investmen

600,000,000
NPV

17,800,000

Ditemukan NPV positive sebesar Rp 17.800.000,- Dengan tingkat discount rate 15%
Kemudian dicari NPV negative dengan cara menaikkan discount rate menjadi 20% maka hasil NPV adalah sbb :
Thn
Cash flow
Disc faktor *)
PV of


R = 20 %
Cash Flow
1
150,000,000
0.833
124,950,000
2
200,000,000
0.694
138,800,000
3
250,000,000
0.579
144,750,000
4
300,000,000
0.482
144,600,000
Total PV of cash flow

553,100,000
PV of investmen

600,000,000
NPV


(46,900,000)

IRR = 15% +                  17.800.000         X ( 20% - 15% )
                  ( 553.100.000 + 617.800.000 )        = 15,0138%

Hasilnya kemudian dibandingkan dengan keuntungan yang disyaratkan yaitu sebesar 15%, ternyata IRR adalah 15,0138% berarti lebih besar 0,0138%
Dengan demikian proyek layak dilaksanakan

 II. Analisis aspek resiko SDM

Disini wirausaha perlu menganalisis dan menciptakan kondisi kerja yg produktif bg karyawan,dengan cara :
1. Dgn manajemen yg terbuka shg ada kejelasan tugas bg karyawan.
2. Memliki mekanisme utk mendengar dan memperhatikan keluhan karyawan
3. Melakukan penilaian dan antisipasi terhadap karyawn yang tidak puas
4. Proses rekruitmen SDM yang tepat

Aspek resiko SDM yang perlu dicermati :
1. Resiko antara para eksekutif puncak dg pekerja inti
2. Resiko dlm hubungan industri
3. Resiko para karyawan
4. Resiko tidak beretika dlm bekerja dan berbisnis

III.      Analisis aspek Potensi pasar

Pasar terdiri dari semua pelanggan potensial yang memiliki kebutuhan atau keinginan serta mau dan mampu dalam pertukaran utk pemenuhan kebutuhan atau keinginan tsb
Dengan adanya globalisasi maka pasar semakin luas, namun resiko juga semakin besar. Jika salah memperhitungkan peluang pasar, maka produk akan gagal dan menyebabkan kerugian atau kebangkrutan.
Yang perlu dilakukan dalam Analisis Potensi Pasar :
-    memperoleh fakta tentang potensi pasar
-    mengenali persoalan pd potensi pasar
-    mengurangi resiko usaha

IV. Analisis Aspek Produk

Produk adl sesuatu yang dpt ditawarkan utk memnuhi kebutuhan atau keinginan publik. Produk ada 2, Produk barang dan jasa.
Produk agar diterima harus : memuaskan konsumen. Sehingga Perlu diadakan analisis dlm : memilih segmen pasar, memposisikan produk dg persepsi yg tepat, harga terjangkau, menciptakan produk baru, mencari segmen baru, memperbaiki penampilan produk dsb.

V.      Analisis Aspek Pelanggan

Penjual  barang  atau  jasa  hrs  mampu  menjual  barang  yang  bisa  diterima  dan  dpt  mengikat  pelanggan,yaitu  dgn mengutamakan mutu dan pelayanan. Yang perlu dianalisis adalah :
a. Indikator sikap pelanggan pd produk
b. Pengembalian produk oleh pelanggan yg brtambah
c. Penurunan jumlah pembelian produk oleh pelanggan

VI. Analisis Aspek Pesaing

Pesaing adl mereka yang mengejar sasaran pasar yang sama.
Perusahaan hrs terus membandingkan produk,harga,distribusi,promosi dg pesaingnya.
Ada empat tingkat persaingan, Perusahaan bisa menganggap perusahaan lain dengan melihat hal-hal sbb :
1. Persaingan merk
Pesaing adl perusahaan lain yang menawarkan produk atau jasa sejenis kpd pelanggan dan harga relative sama Mis : Aqua dg Ades,Aqua dg Zam
2. Persaingan industri
Pesaing adl semua perusahaan yg membuat jenis produk yg sama
Mis : Agua dg semua produsen air minum dlm kemasan ( AMDK )
3. Persaingan bentuk
Pesaing adl semua produk manufactur perusahaan yg memberikan jasa yang sama. Mis : Aqua dg semua produk
minuman dlm kemasan dan minuman ringan spt cocacola, teh, sari buah dsb
4. Persaingan umumPesaing adl Semua perusahaan yang bersaing utk mendapat konsumen yg sama. Mis : Perusahaan yg memproduksi brg konsumsi, peralatan dapur dll.

VII. Analisis Aspek Bahan Baku/Produksi

Bahan baku bisa diperoleh dengan
-  memproduksi sendiri
-  Supplier
-  kemitraan
Mis : Garuda Food, produsen kacang garuda mengadakan kemitraan dengan pemilik kebun dan petani kacang agar
pengadaan bahan baku lancar dan sesuai standar mutu perusahaan
Contoh lain, Mac Donald Indonesia memberi biimbingan teknis kepada para peternak pemasoknya agar standar kualitas tetap terjaga dan pasokan lebih terjamin

Yang musti diperhatikan dalam analisis resiko bahan baku adalah
a. tersedianya bahan baku secara kontinyu
b. Sifat bahan baku ( tahan lama atau tidak )
c. Bahan baku mudah / tidak mudah didapat
d. Pengadaan TK yang berhubungan dg penyediaan bahan baku Hasil anilisis bahan baku berisiko jika :
-  Kualitas bahan baku tidak baik
-  Tidak ada pengendalian bahan baku
-  Produksi bahan baku kurang / terlalu banyak
-  Tidak ada gudang penyimpanan bahan baku

VIII. Analisis aspek pemasaran

Yang perlu dianalisis :
a. strategi bersaing
b. Kegiatan pemasaran
c. Segmentasi pasar
d. Nilai penjualan produk di pasar
e. Market share yang dikuasai perusahaan Aspek pemasaran berisiko jika :
a. Kinerja produk yang rendah
b. Kegagalan dalam pengembangan produk
c. Perang harga
d. Perubahan permintaan produk
e. Distribusi yang bermasalah
f.  Promosi kurang efektif
g. Pemalsuan merk
h. Kebijakan pemerintah yg tidak tepat di dlm dunia usaha
Posted by Unknown at 3:23 AM 0 comments
Labels:
Subscribe to: Posts (Atom)